Güney Georgia, 1908 yılında İngiliz hükümetinin bir kararnamesiyle Falkland Adaları Bağımlılığı bünyesine dahil edilerek resmi bir İngiliz sömürge yönetim yapısına kavuşturuldu. Bu tarihten itibaren bölgede sürdürülen balina avcılığı faaliyetleri lisans sistemine bağlandı ve Birleşik Krallık hükümeti adına bir hükümet temsilcisi görevlendirildi. 1985 yılında Falkland Adaları'nın ayrı bir koloni statüsü kazanmasıyla birlikte Güney Georgia ve Güney Sandwich Adaları da bağımsız bir Birleşik Krallık yurt dışı toprağı (overseas territory) olarak ayrı bir yönetim birimine dönüştürüldü. Ancak bu statü değişikliği, çok öncesinde yaşanan önemli bir siyasi krizin gölgesinde şekillendi: Nisan 1982'de Arjantin kuvvetleri Falkland Adaları'nı işgal ettiğinde Güney Georgia da bu işgalin kapsamına girdi; 3 Nisan 1982'de ada Arjantin kontrolüne geçti. Ancak yalnızca birkaç hafta sonra, 25 Nisan 1982'de İngiliz özel kuvvetleri adayı geri aldı ve bu operasyon, Falkland Savaşı'nın sembolik dönüm noktalarından biri oldu.
Bayrağın tasarımı ve kabulü, 3 Ekim 1992 tarihinde gerçekleşti. Bu tarihte Birleşik Krallık, bölgeye özgü armalı bir sömürge bayrağı tasarladı. Sömürge bayrağı geleneğine uygun biçimde, koyu mavi zemin üzerine sol üst köşeye Union Jack yerleştirildi ve sağ tarafına bölgenin arması işlendi. Armada; bölgenin doğal zenginliklerini ve İngiliz egemenliğini sembolize eden çeşitli unsurlar yer alır: merkezdeki kalkan, soğuk sularda yaşayan bir arslan ya da denizbobası figürünü değil, belirgin biçimde güney kutup bölgesini yansıtan semboller barındırır. Bayrak, bölgede faaliyet gösteren araştırma istasyonlarında, İngiliz hükümeti gemilerinde ve bölgeyi ziyaret eden yetkililerin bulunduğu ortamlarda kullanılmak üzere tasarlanmıştır. Sürekli bir sivil nüfus bulunmadığından bayrak, sivil bir kimlik simgesinden çok kurumsal ve idari bir simge işlevi görmektedir.
Güney Sandwich Adaları ise adalar grubunun diğer bileşenini oluşturur. Bu adalar 1775-1776 yıllarındaki James Cook seferinde keşfedilmiş ve 1908'den bu yana aynı İngiliz yönetim çerçevesinde değerlendirilmiştir. Arjantin, tarihsel süreç boyunca bu adalar üzerinde de egemenlik iddiasında bulunmuş; ancak uluslararası alanda bu iddia kabul görmemiştir. Günümüzde adalar grubunun tamamı, Falkland Adaları Valisi'nin sorumluluk alanında kalan ve Birleşik Krallık adına yönetilen bir Özel Bölge statüsündedir.
